关税狂飙，稀土反制

特朗普一上任，贸易战的火就越烧越旺。4月2日，他签了个“解放日”行政命令，对中国的电动汽车和太阳能电池加了关税，税率直接飙到100%甚至更高。想想看，美国企业本来就苦苦挣扎，成本一上升，消费者的口袋自然也难捱。

而中国方面嘛，步步为营，继续发力新能源出口。结果上半年，光伏组件的出口量就增长了整整25%，电池方面也紧跟着上升，涨幅达到23%。

转眼到了10月9日，中国商务部发布了第61号公告，开始对中重稀土和永磁体实施出口管控。这一招刚好戳中了美国的软肋，因为稀土对高科技和国防的重要性那可是命根子，比如F-35战机、导弹制导都得用到。公告一公布，美国五角大楼那边估计得立马开会商量，库存撑不了几个月。

商务部特别强调，这可不是随便闹着玩，而是专门对境外的团体和个人严格限制。就算产品里中国稀土成分只占0.1%，都得申请许可。其实，这也是对美国一系的制裁措施的一次反击，从芯片到人工智能，整个产业链都被卡住了。美国自己也得掂量掂量，不能掉以轻心。

其实，这反制措施还挺有道理的。早在2018年贸易战开始时，美国就对500亿的中国商品动手，中国也进行了对等的反击，涉及大豆和汽车。到了2019年，华为被列入实体清单，2022年又推出芯片法案，砸了520亿补贴本土企业，可上游的原材料还是绕不开中国。

到了2024年5月，美国把电动车的关税又提高到了100%，不过中国的出口依旧很稳固。到了2025年，美国取消了芯片的豁免，还把稀土的关税延迟了50%，但中国提前布局的棋步算得很精妙，搞得全球供应链震荡，美国企业都开始头疼。成本一下子涨了一倍，效率掉了一大半，风险也翻了好几倍，补贴都没法搞出个完整的生态环境。企业们都不是傻瓜，苹果想把生产线迁到印度，越南搞工厂，可显示屏和电池一短缺，生产线就得停摆。

这几年，美国大喊着“去风险”，结果企业都跑到越南、印度搞了几个园区，可那边的电力不稳定，工人也难找，物流一团糟。到2025年上半年，美国制造业采购经理指数掉到48以下，明显显示经济在收缩。而这边中国，产业链完整，各个环节都挺齐全，新能源方面占了全球90%以上的份额，优势明显。

锂电池、正极材料、光伏组件，这些都牢牢掌握在手中。出口成绩也很不错，前八个月电动车出口达到520亿美元，电池出口76亿美元，都是确实的增长。这个反制不是在赌气，而是凭底气十足。美国试图拉拢盟友来围堵，但盟友们盘算得很明白，谁也不想自己断了后路。

盟友观望，链条稳固

全世界像是都闭嘴了，这事儿还挺有趣的。10月9日一公告，消息铺天盖地跑出来，可欧洲、日本、东南亚那边呢？倒是挺低调的，好像没啥大事似的。在欧盟布鲁塞尔总部，外交官们翻看各种报告，标出来中欧班列的运量，几乎每个月都超过2500万吨，可没人敢站出来附和美国的说辞。

德国大众和宝马依旧在中国采购电池，测试台上电流平稳得很。日本经团联开会，企业高层交换信息，勾勒未来的路线，什么连续性放在首位。法国空客的钛合金零件，从中国运来，装配得井井有条。

怎么这么安静呢？说到底，现实就在那摆着。各国都依赖中国的市场和原材料，2025年前半年，对“一带一路”国家的进出口总额达11.29万亿，占整个进出口的51.8%，还比去年增长了4.7%。中欧班列在上半年开了1.7万列，货运量也涨了18%。义乌包装的光伏产品，火车穿越漫长的戈壁，到达杜伊斯堡卸货，顺顺利利的。

就比起来，美国那“友岸外包”叫得挺响，但成效嘛，好像没想象中的那么明显。越南的电子出口增加了10%，可电力供应紧张，一旦焊机停工，订单就会拖延。印度古吉拉特的半导体园区，设备进口后物流遇到麻烦，试产也推迟了两周。到了2025年，印度向中国进口的太阳能组件已经超过50亿美元，孟买港的卸货排队卡车一堆，谁敢轻易站队啊？

东南亚那边更接地气，比如越南河内的园区，叉车装半成品，硅片还得从深圳运过来。泰国的汽车厂，电机有七成是中国货，走的也是这条线。拉美的巴西铁矿，直接到青岛港，效率高得很。非洲加纳的锂矿，钻机一转，产量就翻了一番。中东沙特的炼化厂，管道都焊完了，原油的出入口也一切顺畅。

联合国报告提到，随着全球贸易的再调整，内陆国家的脆弱性变得更明显，这时候“一带一路”正好能弥补这个不足。到2025年上半年，投资总额已达1230亿美元，主要投向绿色能源项目。印尼雅万高铁的钢梁接轨成功，巴基斯坦瓜达尔港的深水航道也已挖通。说白了，这些都不是说说而已，而是真实建设的通道，保证原料、能源和产能的稳定供应。

美国那边，盟友之间的关系都挺微妙。韩国三星的晶圆维护还依靠中国设备，巴西的矿业企业签了合作协议，手都按了印章。根据全球价值链报告，亚洲在核心地位上占据重要位置，中国制造业的份额达到了35%，在超过220种工业品中居于第一。德勤对469名亚太地区的CFO进行的调研显示，供应链的本土化和多元化成了头号任务，但不确定性在不断增加，谁还能押宝在美国这边呢？

中国供应链韧性指数第二季度公布，表现得不错，抗风险和恢复能力都很强，这都得归功于“一业一策”和“一链一策”的政策推动。装备制造业今年前五个月出口额达到6.22万亿，风电设备和仪器仪表特别畅销。坦白讲，美国在前线搞贸易战和科技战的同时，中国在后方巩固供应链，开拓海外能源通道，扩展国际市场。节奏不一样，美国这打“消耗战”反倒吃亏了。

布局长远，格局初现

休战来得挺快的，10月30日，中美双方敲定了协议。美国将电动车关税降到60%，太阳能产品关税降到30%，中国也暂停了稀土管制一年，且停止对美芯片的调查。在白宫玫瑰园举行的发布会上，相关条款都宣读完毕，然后两边在钓鱼台握手，车队也开向机场。这一波短期的缓和让局势稍微缓了点，但局面可能也会因此发生点变化。

“中国‘一带一路’已经拓展到152个国家，下半年投资金额达700亿，矿产通道还有20个新项目上线。特别关注的领域包括可再生能源、矿业和新兴技术。肯尼亚的锂加工厂中的破碎机月度增长15%，成为亮点。刚果的钴矿选矿机筛子则出口到了深圳。而智利的铜矿，缆车从山上运下，粉碎机的咬合也直奔亚洲市场。”

美国“友岸”策略不断推进，越南岘港的纺织缝纫机制造业表现活跃，但劳动力流失严重，洪水还淹没了仓库。印度班加罗尔的高科技园区里，服务器出现过热现象，冷却风扇逆向推车帮忙散热。从中国进口的太阳能设备价值60亿美元，但基础设施的瓶颈成为制约发展的难题。

墨西哥蒂华纳的组装厂因为边境等待零件，出现了不少延误。北美的美墨加贸易预计到2033年前会增长4%左右，但整体来看，临近海岸的合作偏离了WTO的原则。GATT第24条原本是为了促进贸易的自由流通，没想到被用来筑防火墙。报告指出，美国推行这些措施，实际上违背了开放和包容的精神。

如今，全球的目光都投向中国，中东地区阿布扎比的太阳能电池板阵列牢牢地稳住了基础。埃塞俄比亚的工业园内，纺织机的梭子不停穿梭，布匹被卷起，再出口到欧洲市场。泰国的电池制造厂，生产线繁忙，机器发出阵阵嗡鸣声，与东盟国家的合作也逐渐融入了这个地区。

亚太经合组织在曼谷提出了推进绿色经济的目标，推动数据在跨境之间自由流动。中国提出了贸易单证数字化以及绿色供应链的倡议。而人民日报和环球时报的民意调查显示，八成受访者对亚太地区的活力持积极态度，认为中国是这股稳定而强大的力量。

到年底，中欧班列预计达到3万列，穿越欧亚大陆，运输各种货物，包括固定风力设备。秘鲁港口的铜精矿被吊运，目的地是上海。越南的咖啡园新建立的工厂里，烘焙设备开始运行，包装封箱，商品逐步进入中国市场。美国的关税壁垒逐渐变成孤岛，制造业的回流仍然缓慢，俄亥俄钢厂的培训也被推迟了。

这份韧性可不是天上掉的，是源自长远的布局。越是打压，中国反倒越稳定，因为链条牢靠，伙伴多，底蕴厚实。全球下一次转折，正藏在这一张广泛的网络里。